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电气设备新能源行业电改红利密集释放 关注电芯价格上涨

admin 发布于 2016-11-21 09:24

广发证券9月7日发布电气设备新能源行业研究报告,报告摘要如下:  

电改文件密集出台,关注配网放开与需求侧管理

近日,环亚娱乐,电力体制改革的文件密集出台,其中包括地方电改文件的不断出台、增量配网试点的申报等,同时关于售电公司准入和退出管理办法、配电业务的放开等预期也将出台,环亚娱乐。对于电改可以乐观一点:江苏和北京等省市地方电改不断向前推进,环亚娱乐。政策在不断打开市场空间和激发市场活力。

新能源汽车关注电芯价格上涨

多重利好因素叠加,把握风电行业小拐点

我们结合机组招标、调价预期和弃风限电三个维度监测风电行业成长周期,寻找风电板块预期差。上半年新增风电招标量超过14GW,在2018年价格下调的情况下,预计2017 年的装机量同比稳定增长。进入二季度以来,弃风限电问题有所改善。一季度弃风率平均26%,上半年下降到21%,能源局和地方政府的一系列保消纳政策以及相关措施起到明显推动作用。

在利率下行背景下,利率的降低将利好风电场开发等重资产行业,同时电力市场化趋势下边际成本几乎为零的风力发电可以通过参与竞争性供电和直供电提升利用小时数,改善经营业绩。我们重点推荐风电机组龙头金风科技,塔架制造商泰胜风能和天顺风能,区域运营商福能股份。

风险提示:政策不达预期,新能源汽车销量不达预期。